El por qué de la crisis

Ante todo una debida aclaración: la crisis no ha empezado en los EE.UU.
Empezó en Londres, en la City, y concretamente en algunos estudios de ingeniería financiera (lugares especializados en la creación y desarrollo de la nada frita).

La idea de base fue la siguiente:
¿Por qué conformarse con los copiosos intereses que los beneficiarios de las hipoteca pagan a los bancos?
¿Por qué no “empaquetar” estas hipotecas en obligaciones y revenderlas en el mercado financiero?
Así fue, se desarrollaron paquetes cada vez más complejos y articulados, al punto de que finalmente muchos bancos estaban re-comprando sus propias hipotecas como obligaciones sin saberlo.

Pero ¿Por qué mimetizar las hipotecas como obligaciones?
¿Por qué no revenderlas tal cual?
Porque se trataba de hipotecas “sub prime” o sea de alto riesgo, concedidas a usuarios que no presentaban las mínimas garantías de liquidez para hacer frente al pago.
Cuando empezaron a manifestarse los primeros síntomas de morosidad en el pago de las hipotecas en los EE.UU. todos los “paquetes” financieros basados en las hipotecas sub prime perdieron su valor a un ritmo estrepitoso.
Todos querían deshacerse de ellos, pero no todos pudieron.

Han caído Lehman Brother, Merril Lynch, Citigroup, Bear Stearns entre otros. En última instancia han decidido no pagar sus deudas.
¿Quiénes las han pagado? Los americanos.
¿El importe? De momento 800.000 millones de dólares.
En Europa más de lo mismo.

En todo este desenlace hay un papel nada despreciable jugado por las empresas de “Rating”, o sea Clasificación. Se trata de las empresas que clasifican la fiabilidad de otras empresas.
¿Sabíais cual era el Rating de Lehman Brother poco días antes de estallar el escándalo? AAA. El mejor: máxima confianza.
Por esta razón, y sólo por esta, ha sido tan alto el número de personas que han perdido todos o parte de sus ahorros por haber invertido, sin saberlo, en productos financieros “contaminados”.
Resulta realmente difícil imaginar cómo una empresa que se dedica exclusivamente a valorar la fiabilidad de otras se “olvide” del riesgo de los producto financieros gestionados por la entidad cuando ya en verano de 2008 se rumoreaba de una inminente crisis.
Y de hecho no nos lo creemos.
Las sociedades de Rating han ocultado lo que sabían. Millones de euros de ahorros duramente acumulados esfumados.

Mientras cuatro banqueros codiciosos llevan a la ruina medio mundo con sus juguetes financieros, en el otro medio un hombrecito licenciado en Cambridge vuelve a su Bangladesh y empieza a conceder micro créditos de 29 € a los pobres de su país.
Los concede sin ningún tipo de aval o de garantía, y los concede casi exclusivamente a mujeres.
Hoy en día este hombre tiene 2000 empleados y su banco es el primero al mundo en capital social.
Su nombre es Muhammad Yunus, Premio Nobel de la Paz 2006.

La economía occidental, basada en la codicia, en la guerra, en la riqueza de muy pocos frente a la pobreza de muchos ha fracasado frente a la idea de este hombre de una economía que construye, que no juega con el dinero.
Mientras los banco del rico occidente sufren los peores niveles de morosidad que se recuerden, el banco de Muhammad Yunus, que presta a los pobres, prácticamente no tiene impagos.

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